АПК занимает долю 52,3% в совокупной выручке 300 крупнейших производителей по итогам 2025 года // Коллаж: Дмитрий Горунов
Поделиться
Совокупная прибыль 300 крупнейших производителей за три года сократилась более чем в два раза. Если по итогам 2022 года совокупная чистая прибыль компаний, вошедших в рэнкинг, составляла 187 млрд рублей, то по итогам 2025 года этот показатель снизился до 75 млрд рублей.
По итогам 2025 года агропищевой сектор еще более нарастил свою долю, но он сам становится менее однородным и менее устойчивым на уровне крупнейших игроков. Отсюда и главный вывод для деловой повестки: южной индустрии нужен не просто рост флагманов, а расширение круга средних и крупных производств, способных формировать устойчивый индустриальный контур вне зависимости от конъюнктуры в отдельных экспортных и сырьевых сегментах.
Методика исследования крупнейших несырьевых производителей Юга России
Все расчёты, касающиеся отраслевой и региональной структуры рэнкинга, выполнены на основе данных о 300 крупнейших производителях, основной вид деятельности которых связан с выпуском товаров, продуктов, оборудования и материалов. В соответствии с методикой исследования из выборки исключены компании электроэнергетики, а также представители нефтегазового сектора, что позволяет более объективно оценить состояние наиболее значимой несырьевой части промышленности юга России. В публикуемую версию рэнкинга вошли 100 компаний.
Следует отметить, что совокупные показатели рэнкинга — выручка и финансовый результат в отраслевом и региональном разрезах — сопоставляются с аналогичными данными по итогам 2022 года, поскольку предыдущий рэнкинг производителей «Эксперт Юг» выпускал три года назад (см. таблицы 2 и 3). При этом динамика показателей отдельных компаний — выручки и финансового результата — анализируется только по итогам 2025 года относительно 2024 года (см. таблицу 1).
Лидеров промышленности изрядно потрепало
Верхушка рэнкинга по-прежнему узнаваема, но её устойчивость заметно снизилась. АО «АСТОН» остаётся крупнейшим производителем Юга с выручкой 178,5 млрд рублей, однако по итогам 2025 года компания сократила выручку на 28% и получила чистый убыток 8,8 млрд рублей против прибыли 14,2 млрд рублей годом ранее. Это один из самых показательных разворотов года, особенно если вспомнить, что по итогам 2022 года «Астон», напротив, прибавил 18% и сохранял позицию системного лидера южной индустрии.Таблица 1. 100 крупнейших несырьевых производителей Юга России по итогам 2025 года
Схожий разворот наблюдается и у других крупных аграрно-пищевых игроков. «Агрокомплекс» имени Н. И. Ткачёва сократил выручку на 8% и завершил год с убытком 13,1 млрд рублей. Маслоэкстракционный бизнес Юга, который в 2022 году был одним из драйверов роста, теперь даёт примеры сильной просадки как по обороту, так и по доходности. Так, МЭЗ «Юг Руси» сократил выручку на 31% и ушёл в убыток. Прежние экспортно-ориентированные гиганты больше не играют роль безусловных стабилизаторов рэнкинга.
На этом фоне особенно заметно усиление машиностроительных компаний. «Роствертол» увеличил выручку на 31% и нарастил чистую прибыль до 4,1 млрд рублей, «Атлант Аэро», стремительно выросший производитель БПЛА из Ростовской области, показал рост выручки на 736% и прибыль 9,8 млрд рублей. Крымский «Русский купол», один из лидеров в сфере радиоэлектронной борьбы, вырос на 225%. Внутри южного машиностроения сформировалась группа растущих игроков, напрямую связанных с военными действиями и оборонными заказами. В то же время часть прежних лидеров машиностроения переживает сложный период. КЗ «Ростсельмаш» сократил выручку на 30% и получил убыток 5,2 млрд рублей, а ряд других производителей оборудования и металлоизделий завершили год с более слабой динамикой или ухудшением маржи.
В десятке лидеров остался один представитель металлургии – «Абинский электрометаллургический завод», который остался примерно на том же уровне, что и три года назад. Зато из десятки выбыл «Тагмет» - таганрогский завод преобразован в филиал ПАО «ТМК» и больше не имеет собственной отчетности, чуть раньше это произошло с «Волжским трубным заводом». Впрочем, консолидированная отчетность ТМК показывает сокращение выручки на 24% в 2025 году. То есть рэнкинг мог бы быть полнее, но вряд ли это показало бы нам другую картину.
Из крупных компаний, которые могли бы быть в десятке, нужно отметить еще и НЭВЗ – новочеркасский электровозостроительный завод прекратил публиковать отчетность, это делает теперь только Группа «НЭВЗ-Союз», за 2025 год общее сокращение выручки группы более 30%.
АПК и машиностроение – растущая основа индустрии
В отраслевой структуре большой отрыв у агропромышленный комплекса, доля которого в совокупной выручке увеличилась на 4%. Если смотреть на индустрию Юга в длинной динамике, главным её признаком остаётся усиление агропищевого профиля. Уже по итогам 2022 года АПК и пищевая промышленность дали 1,1 трлн рублей выручки и выросли на 21%, став главным драйвером совокупного результата рэнкинга. Теперь на сектор приходится уже более половины совокупного оборота крупнейших производителей ЮФО и СКФО — 52,3%, или 1,3 трлн рублей (см. таблицу 2). И в этом секторе можно говорить о высокой динамике роста. За рассматриваемый период выручка компаний отрасли увеличилась на 19%, или на 204 млрд рублей. Хотя рост оборотов сопровождался существенным снижением рентабельности: совокупная чистая прибыль предприятий АПК и пищевой промышленности по сравнению с результатами рэнкинга по итогам 2022 года сократилась в три раза.Таблица 2. Отраслевая структура 300 крупнейших несырьевых производителей Юга России по итогам 2025 года
| Отрасль | Выручка в 2025 г., млрд рублей | Доля в совокупной выручке в 2025 г., % | Выручка в 2022 г., млрд рублей | Доля в совокупной выручке в 2022 г.,% | Динамика выручки, % | Количество компаний в 2025 г. | Количество компаний в 2022 г. | Чистая прибыль/убыток в 2025 г., млрд рублей | Чистая прибыль/убыток в 2022 г., млрд рублей |
| АПК и пищевая промышленность | 1 293 | 52,3 | 1 089 | 48,3 | 19 | 152 | 147 | 24,6 | 74,4 |
| Машиностроение и металлообработка | 450 | 18,2 | 338 | 15,0 | 33 | 51 | 47 | 17,1 | 22,9 |
| Химическая промышленность | 241 | 9,7 | 304 | 13,5 | -21 | 34 | 38 | 19,3 | 47,6 |
| Металлургическая промышленность | 202 | 8,2 | 244 | 10,8 | -17 | 17 | 16 | -8,7 | 4,1 |
| Промышленность строительных материалов | 116 | 4,7 | 128 | 5,7 | -9 | 18 | 24 | 12,5 | 13,9 |
| Лёгкая промышленность | 77 | 3,1 | 85 | 3,8 | -10 | 8 | 8 | 1,2 | 9,7 |
| Целлюлозно-бумажная и деревообрабатывающая промышленность | 32 | 1,3 | 33 | 1,5 | -4 | 11 | 13 | 1,7 | 2,8 |
| Стекольная промышленность | 29 | 1,2 | 18 | 0,8 | 62 | 5 | 4 | 3,7 | 3,2 |
| Табачная промышленность | 31 | 1,3 | 12 | 0,5 | 158 | 3 | 2 | 3,3 | 8,1 |
| Медицинская и фармацевтическая промышленность | 3 | 0,1 | 2 | 0,1 | 37 | 1 | 1 | 0,1 | 0,1 |
| Итого: | 2 473 | 100 | 2 253 | 100 | 10 | 300 | 300 | 75 | 187 |
В пищевой промышленности и смежной переработке сохраняют положительную динамику «Сады Придонья» (+14%), «Фабрика настоящего мороженого» (+12%), «Кубань-Вино» (+12%), «Абрау-Дюрсо» (+7%), «Сыры Кубани» (+42%), «Успенский сахарник» (+21%), «Кондитер Кубани» (+26%) и ряд других производителей с положительной прибылью. Более устойчивыми оказываются компании, работающие с конечным продуктов, брендом и глубокой переработкой, тогда как крупный масложировой и товарный агробизнес переживает жёсткую коррекцию.
Второе место по объему доли в выручке рэнкинга занимают машиностроение и металлообработка (18%). Именно предприятия машиностроительного комплекса стали одним из ключевых драйверов роста, чему способствовали расширение объёмов производства и появление новых быстрорастущих участников рынка. По итогам 2025 года отрасль продемонстрировала наиболее высокую динамику выручки среди крупнейших сегментов промышленности: показатель увеличился на 33%, или на 112 млрд рублей. Напомним, что машиностроение в 2022 году сокращалось на 10%, хотя уже тогда внутри отрасли были заметны точки роста — например, «Волгабас Волжский», «Форте Пром Гмбх» и «Бонум». По итогам 2025 года внутренняя дифференциация здесь только усилилась.
Третье место в отраслевой структуре рэнкинга занимает химическая промышленность. Вошедшие в рэнкинг предприятия отрасли получили в 2025 году 241 млрд рублей выручки – это на 21% меньше, чем тремя годами ранее. Лидер отрасли, ООО «Ставролен», сократил выручку на 17% — до 52,5 млрд рублей, а его чистая прибыль уменьшилась в 2,8 раза. Снижение как выручки, так и чистой прибыли также зафиксировано у АО «Каустик», АО «Волжский оргсинтез» и ООО «Вотерфолл ПРО». Впрочем, спад в химической отрасли отчасти обусловлен отсутствием данных по региональным структурам «ЕвроХима». В рейтинге трёхлетней давности фигурировали ООО «ЕвроХим‑БМУ» и ООО «ЕвроХим‑ВолгаКалий», однако сейчас их финансовые показатели недоступны.
Сопоставима с химией по доле также металлургия (8,2%), но и здесь динамика отрицательная – минус 17%.
К числу отраслей, значительно меньших, но продемонстрировавших высокие темпы роста выручки, относятся стекольная (+62%) и табачная промышленность (в 2,6 раза). А сократили свою долю промышленность стройматериалов, легкая, целлюлозно-бумажная промышленность.
Региональная структура: растет периферия
Примечательно, что все ведущие промышленные регионы Юга России – Краснодарский и Ставропольский края, Ростовская и Волгоградская области – показали темпы роста ниже средних по рэнкингу - 6-7% (см. таблицу 3). Эту четверку догоняет Крым с темпами 41%. Далее по соотношению темпов и объемов идут Адыгея и Дагестан, КБР и Чеченская республика.Таблица 3. Региональная структура 300 крупнейших несырьевых производителей Юга России по итогам 2025 года
| Регион | Выручка в 2025 г., млрд рублей | Доля в совокупной выручке в 2025 г., % | Выручка в 2022 г., млрд рублей | Доля в совокупной выручке в 2022 г., % | Динамика выручки, % | Количество компаний в 2025 г. | Количество компаний в 2022 г. | Чистая прибыль/убыток 2025 г., млрд рублей | Чистая прибыль/убыток 2022 г., млрд рублей |
| Краснодарский край | 839 | 33,9 | 792 | 35,2 | 6 | 105 | 114 | 12,7 | 61,4 |
| Ростовская область | 829 | 33,5 | 784 | 34,8 | 6 | 82 | 75 | 0,3 | 46,9 |
| Волгоградская область | 273 | 11,0 | 257 | 11,4 | 6 | 28 | 33 | 14,9 | 39,9 |
| Ставропольский край | 249 | 10,1 | 233 | 10,3 | 7 | 28 | 25 | 18,8 | 21,4 |
| Республика Крым | 101 | 4,1 | 72 | 3,2 | 41 | 13 | 15 | 10,8 | 5,7 |
| Республика Адыгея | 43 | 1,7 | 31 | 1,4 | 39 | 10 | 10 | 2,2 | 2,7 |
| Республика Дагестан | 32 | 1,3 | 26 | 1,2 | 24 | 7 | 8 | 4,2 | 3,4 |
| Кабардино-Балкарская Республика | 26 | 1,1 | 17 | 0,8 | 56 | 7 | 7 | 3,6 | 1,4 |
| Чеченская Республика | 26 | 1,0 | 5 | 0,2 | 410 | 7 | 2 | 0,9 | 0,2 |
| Республика Северная Осетия-Алания | 20 | 0,8 | 9 | 0,4 | 119 | 4 | 4 | 4,3 | 1,1 |
| Карачаево-Черкесская Республика | 18 | 0,7 | 25 | 1,1 | -28 | 4 | 6 | 0,4 | 1,7 |
| Астраханская область | 13 | 0,5 | 0 | 0,0 | 4 | 0 | 1,0 | 0 | |
| Севастополь | 3 | 0,1 | 2 | 0,1 | 62 | 1 | 1 | 0,7 | 1 |
| Итого | 2 473 | 100 | 2 253 | 100 | 10 | 300 | 300 | 75 | 187 |
В этом рейтинге Краснодарский край и Ростовская область идут примерно на одном уровне выручки и доли. Правда, за три года Кубань сократила количество предприятий в рэнкинге на девять, а Дон увеличил на семь. При этом роли этих двух лидеров постепенно расходятся. Краснодарский край выглядит как территория максимально плотной агропищевой промышленности и переработки. Ростовская область, напротив, сочетает аграрный блок с более заметной долей машиностроения, лёгкой промышленности, химии и упаковки, а потому сильнее чувствительна как к крупным прорывам, так и к провалам отдельных промышленных флагманов.
Индустрия Юга России завершила 2025 год без признаков полноценного подъёма, но и без утраты своих ключевых опор. Её сильные стороны связаны с агропищевой переработкой, производством напитков, упаковкой, отдельными химическими производствами, стройматериалами и точечными сегментами машиностроения. Но на данный момент значимых источников роста всего два, и один из них явно зависит от оборонного заказа. В этом смысле аграрный профиль южной промышленности за три годы укрепился значительно сильнее, чем это показывают цифры. А создание точек промышленного роста на Юге в других отраслях можно было бы назвать долгосрочной стратегической задачей.
